[최근시장상황 및 투자전략] 메타의 스레드 (Thread)열풍, 진정한 수혜주는?
□ 메타 스레드 (Thread) 의 열풍
1. 메타, 새로운 SNS 스레드 (Thread) 출시 (트위터와 기능 유사) → 가입자 100만명 2시간만에 돌파 (챗 GPT는 5일 소요)
2. 현재 출시일 1주일 지난시점에 가입자 1억명까지 돌파 → 트위터에는 타격가능
3. 트위터 대비 개방성이 높고, 가짜뉴스/허위내용 등을 한번 걸러내는 장치도 보유
4. 트위터의 대량해고로 인해 메타에 인력유입 가능성 높음 → 머스크는 영업 IP관련 소송제기
□ 메타 스레드 (Thread) 관련주
1. 현재 시장은 우선 Thread 관련주로 커머스 기업 부각 → 인크로스, 카페24
2. 이후에 서버시장 영향 확인필요 → 서버관련 보수적 접근을 하던 메타, 금번을 계기로 투자확대 기대 가능
3. 하지만, sns용 서버는 AI 서버 대비 저렴 → AI 서버는 속도가 빠른 프로세서, D램 (HBM) 위주였다면 SNS서버는 SSD/HDD 사용
3-1. SSD 테스트 관련주로 '네오셈' 부각가능 → 기존 마이크론 납품비중 높았는데, 삼성향 수주 받았다는 소식도 잇음
4. 메타, 인텔 '사파이어래피즈' 대신 AMD '제노아' 채택 → 인텔 점유율 90%서 80%까지 하락
4-1. 스레드의 가장 큰 수혜주는 'AMD' → 제노아 또한 DDR5 채택하기에 DDR5 관심도 필요
4-2. DDR5 관련주인 아비코전자, 대덕전자, 해성디에스, 심텍 수혜가능
5. AMD가 2조원 가량 투자한 기업 '삼성전기'도 있음 (FC-BGA)
6. 트래픽 증가에 따라 속도향상을 위한 IX (Internet Exchange) 필요 → 케이아이엔엑스 주목
[HPSP] 높은 영업이익률이 증명하는 독보적 기술력, 업황부진 몰라여ㅛ
□ 주요사업
1. 고압수소 어닐링 회사 (전공정) → 독점기업으로 이익률 50% 이상
(왜 고압수소 어닐링인가)
1. HKMG (High-K Metal Gate) Zr, Hf 같은 유전율이 높은 고유전율 물질사용 → Si 원자 넣으면 결함발생 가능 → 이 때 열을 줘서 안정화시키는 장비
1-1. High-K 사용할 경우 기존 산화막 (SiO2) 대비 계면결합 100배 증가 → 이를 방지하기 위해 필수
2. 기존에 고온문제 (700~800도에 메탈라인 융해)로 16나노 이상에서만 고압수소어닐링 사용가능 → 수소에 고압을 줌으로서 저온 (450도) 가능
3. 결국, 저온으로 인해 3~4나노까지 적용 가능 → 시스템반도체를 넘어 메모리쪽까지 가능 (1B D램)
3-1. 낸드플래시도 200단 이상일 경우 고압수소 어닐링 필요
4. CIS (카메라 테스트)도 고화소가 될수록 필요성 높아짐
□ 실적현황
1. (22년) 매출 1,593억 / 영업이익 852억 → (23년) 1,800억 / 900억 전망
2. 23.1Q 실적발표 → 매출 588억 / 영업이익 349억 (서프라이즈 발표)
2-1. 23.2Q 실적전망 → 매출 410억 / 영업이익 230억 전망 (메모리감산영향)
3. 시총 2.2조 규모로 다소 비쌈
□ 투자포인트
1. 기존 매출 대부분 TSMC 파운드리서 발생 → 작년기준 메모리매출 비중 30%까지 상승
2. 올해 메모리감산으로 인해 매출감소는 불가피하지만 하반기 매출 회복 기대감 높음
3. 24년까지 CAPA 2배 확장 목표 (23년말 완공전망) → 현재 연간 40대 생산능력이 80대까지 확대전망
